Анализ современного состояния российского финансового рынка в условиях санкционного давления

УДК: 336.61

Докладчики: Азатян Эвеллина Эриковна, Шишлин Антон Андреевич (4 курс)

Научный руководитель: Соломатина Тамара Борисовна, к.э.н., доцент кафедры "Финансы и банковское дело"

Российский новый университет (РосHOУ), г. Москва

Аннотация: В статье рассмотрена отечественная финансовая система, влияние политики Банка России на ведение экономической деятельности в условиях санкций, также были выдвинуты прогнозы, оказывающие влияние на экономический сектор.

Ключевые слова: Банк России, банковская система, платежные системы, санкции, финансовая система, финансовый рынок, финансовые проекты, экономические прогнозы

В настоящее время российский финансовый рынок находится под беспрецедентным санкционным давлением [1 с. 197-201].

2022 год был связан с работой над восстановлением финансового рынка после санкций. Банк России принял меры по противодействию санкциям, связанные с вывозом капитала за границу и защите фондового рынка. Такие действия выровняли финансовое положение граждан и помогли сохранить стабильность в экономике, удержать финансовую стабильность при заморозке иностранных запасов, поддержать стабильность банковской системы Российской Федерации и других финансовых организаций.

Изменчивость курса рубля повлекла за собой резкий скачок спроса на некоторые товары. Появился риск ускорения инфляции и усиления финансовых рисков. Благодаря принятым Банком России мерам были выровнены цены, снизились риски и, за короткое время, ставки по кредитам и депозитам приблизились к их целевым значениям. В марте 2022 года Банк России поднял ключевую ставку до 20%. Это помогло успокоить валютный рынок и снизить скачки инфляции. Данное решение позволило стабилизировать работу банков.

После прохождения пика инфляции, Банк России понизил ключевую ставку. Ключевая ставка на конец 2022 года составила 11,94%.

По прогнозам Банка России инфляция в 2023 году составит примерно 8% на конец года. Благодаря стабильной и надежной финансовой структуре Банк России смог сохранить устойчивость финансового сектора в условиях секционного давления. Созданная Банком России система платежных карт позволила сохранить работу всех платежных систем несмотря на уход зарубежных компаний, связанных с платежными системами.

Российский финансовый сектор в 2023 году продолжает развиваться и приспосабливаться к меняющимся условиям, предлагая новые финансовые инструменты и услуги, а также налаживая взаимодействия с зарубежными партнерами [3 с. 107–113].

В течение 2023 года Банк России активно отслеживает и анализирует ситуацию в банковском секторе, что способствует повышению доверия к нему и обеспечивает его надежность.

Кроме того, Банк России продолжает работу по противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма.

Рассмотрим основные направления развития российской финансовой системы в 2023 году:

- наблюдаются положительные тенденции на фондовом рынке и развитие его инфраструктуры, включая создание новых торговых площадок и бирж;

- банки внедряют новые технологии, такие как цифровые платежи, интернет-банкинг, чтобы удовлетворить потребности клиентов и повысить стандарты обслуживания. [2 с. 128].

Однако, несмотря на эти положительные тенденции, в 2023 году российская финансовая система также столкнулась с рядом препятствий. Одно из них - угроза киберпреступности, которая может нанести серьезный ущерб финансовому сектору и его клиентам. Поэтому в настоящее время принимаются меры по повышению уровня кибербезопасности и защиты финансовых данных.

В целом российская финансовая система в 2023 году уже адаптировалась к меняющимся условиям.

Были уменьшить санкционные риски в международных расчетах.

Чтобы внутреннее производство получало все необходимые ресурсы, Банк России совершенствует систему регулирования банковской деятельности [4 с. 232].

Финансовые проекты, с которыми Банк России работает в последние годы, не просто не потеряли свою важность, но и стали более актуальными. Так продолжается работа по тестированию цифрового рубля. Совершенствуется система быстрых платежей (СБП). Летом 2022 года была реализована программа "знай своего клиента", которая помогла банкам быстрее и надежнее оценить своих клиентов, с точки зрения закона о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, что привело к качественному анализу бизнеса [5 с. 114-119].

Учитывая ситуацию, мы считаем целесообразным сделать ряд прогнозов, которые могут оказать влияние на российский финансовый рынок.

Мировая экономика. Идет спад мировой экономики, но при этом ее устойчивость к ставкам крупных банков сохраняется. Инфляция в ряде стран снижается с более низкой скоростью из-за различных геополитических факторов.
Геополитические условия. Сценарий геополитических условий по прогнозам в ближайшее время не претерпит существенных изменений. Санкционное давление на Россию остается неизменным.
Цены экспорта. Цена на нефть в ближайшем будущем не претерпит изменений. Экспортная цена отечественной нефти за баррель будет отталкиваться от цены, которую устанавливают иностранные компании. Другие товары российского экспорта на мировом рынке будут продаваться с дисконтом.
Потенциальный выпуск. С начала 2022 года российская экономика работает в напряженных внешних условиях. Траектория российского ВВП показывает спад по сравнению с прошлым трендом. На это влияет ряд условий: уменьшение рынка сбыта товаров, установление новых маршрутов ввоза и вывоза товара заграницу.
Бюджетная политика. Бюджетная политика опирается на налоговую и таможенно-тарифную политику на 2024-2026 годы.
Нейтральная ставка. Реальная нейтральная ставка для российской экономики определяется несколькими факторами: более низкий рост по сравнению с предыдущими годами, изменение внешних условий санкционных давлений, уменьшение влияния российской экономики в мире приводит к снижению нейтральной ставки. Более мягкая бюджетная политика по сравнению с прогнозами оказывает положительное влияние на нейтральную ставку. Опираясь на все данные факторы, реальные размеры нейтральной ставки для экономики составляют 2-3% годовых.

Подводя итог, можно отметить, что отечественная финансовая система показала хорошие результаты и проявила надежность в условиях санкционного давления на Россию. Благодаря грамотной политике Банка России удалось защитить вклады граждан и создать прогнозируемые условия для благоприятного ведения бизнеса и развития экономики.

Библиография

Азатян Э.Э., Соломатина Т.Б., Шишлин А.А. Современные тенденции развития экосистем в условиях цифровой экономики. В сборнике: Актуальные тренды в экономике и финансах. материалы всероссийской научно-практической конференция. Омск, 2022. С. 197-201.
Криничанский К.В., Рубцов Б.Б. Цифровизация финансовых рынков: новые компетенции: монография / кол. авторов; под ред. К.В. Криничанского, Б.Б. Рубцова. - Москва : РУСАЙНС, 2021. - 128 с.
Кунин А.А., Соломатина Т.Б. Роль ESG-трансформации в устойчивом развитии российского финансового сектора. В сборнике: Молодежь и ее роль в современной экономике и обществе: проблемы и перспективы взаимодействия. Сборник научных трудов ежегодной Международной научно-практической конференции студентов и молодых ученых. Под общей редакцией Ю.И. Богомоловой, Т.А. Шпилькиной. Москва, 2023. С. 107-113.
Лаврушина О.И., Рубцова Б.Б. Финансовая система: цифровой вызов : монография / кол. авторов ; под ред. К.В. Криничанского, О.И. Лаврушина, Б.Б. Рубцова. - Москва : КНОРУС, 2022. - 232 с.
Соломатина Т.Б. Чемдуж А.Д. Использование цифрового рубля как способа укрепления финансового рынка в условиях антироссийских санкций. В сборнике: Молодежь и ее роль в современной экономике и обществе: проблемы и перспективы взаимодействия. Сборник научных трудов ежегодной Международной научно-практической конференции студентов и молодых ученых. Под общей редакцией Ю.И. Богомоловой, Т.А. Шпилькиной. Москва, 2023. С. 114-119.