Регулятор разъяснил, угрожает ли структурный дефицит ликвидности платежеспособности банков

Регулятор разъяснил банковскому сообществу природу текущей ситуации на денежном рынке, отметив, что смена знака структурной позиции является штатным процессом и не влияет на доступность кредитов и вкладов для населения.
Банк России опубликовал разъяснение относительно текущей ситуации с ликвидностью в банковском секторе, подчеркнув, что сложившийся структурный дефицит не оказывает влияния на бесперебойность расчетов и операционную деятельность кредитных организаций. Соответствующее сообщение размещено в официальном Telegram-канале регулятора.
В Центробанке напомнили, что российский банковский сектор исторически проходил через периоды как структурного профицита, так и структурного дефицита ликвидности, причем каждый из этих этапов мог длиться годами. В обоих случаях финансовые институты продолжали наращивать кредитные портфели и привлекать сбережения граждан.
"Ситуация, когда в конце прошлого года в секторе сложился структурный дефицит ликвидности, вовсе не означает, что банкам не хватает средств для проведения платежей или иных операций", - акцентируют авторы сообщения.
Регулятор пояснил фундаментальную разницу между двумя состояниями рынка. Структурный дефицит - это конфигурация, при которой ЦБ выступает нетто-кредитором, предоставляя коммерческим банкам средства на краткосрочной основе. В фазе структурного профицита картина зеркально меняется: регулятор абсорбирует временно свободную ликвидность, размещая ее на своих депозитах.
Ключевой вывод регулятора, адресованный профессиональному сообществу, заключается в том, что ни размер, ни знак структурной позиции не являются драйверами для изменения стоимости фондирования.
"Это не влияет ни на доступность вкладов или кредитов, ни на траекторию ключевой ставки, ни на уровень процентных ставок по активным и пассивным операциям банков", - подчеркивается в заявлении.
В Банке России также отметили, что объем операций постоянного действия (предоставление займов или прием депозитов) всегда адаптирован под текущие потребности банковского сектора, обеспечивая сбалансированность денежно-кредитных условий вне зависимости от фазы цикла ликвидности.
На практике смена структурного дефицита на профицит и обратно влияет на то, какие инструменты рефинансирования становятся основными в работе банков с ЦБ РФ (прямые аукционы РЕПО или депозитные аукционы), однако не является индикатором кризисности ситуации.
Источник: Национальный банковский журнал: https://nbj.ru/news/regulyator-razyasnil-ugrozhaet-li-strukt/74223/