"Время вкладчика". Россияне отнесли в банки полтора федеральных бюджета

Объем денег россиян на банковских вкладах приблизился к рекордным 60 трлн рублей
Объем денег россиян на банковских вкладах и счетах снова вырос и приблизился к круглой отметке (и одновременно историческому рекорду) в 60 трлн руб. - это почти полтора федеральных бюджета страны на 2025 год. По прогнозам, уже примерно в начале лета планка будет преодолена, а к концу года величина средств физлиц в банках будет близка и к 70 трлн руб., даже несмотря на очень вероятное снижение ставок по вкладам. Такая мощная "подушка безопасности" останется безопасной для экономики и финансовой стабильности страны, только если не допускать резких движений.
Как говорится в свежем обзоре банковского сектора от ЦБ, в феврале наблюдался значительный приток денег населения в банки. Россияне принесли туда 1,1 трлн руб. за месяц - по сравнению с январем это рост почти на 2%, тем более что в первый месяц года наблюдался отток средств примерно на 500 млрд (ничего экстраординарного, это сезонное сокращение). К началу марта общий объем остатков на банковских счетах людей составил 57,6 трлн руб., из которых 41,6 трлн - непосредственно банковские вклады. В феврале россияне положили на депозиты еще 800 млрд руб.
Триллионами рублей легко оперировать и представлять их, наверное, только сотрудникам министерства финансов, но не обычному человеку. Поэтому для сравнения: на вкладах и обычных счетах, таким образом, находится сейчас почти полтора объема запланированных доходов всего федерального бюджета России за весь 2025 год. Так, по закону о бюджете доходная часть государственной казны ожидается на уровне 40,3 трлн руб.
Физлица (да и компании во многом тоже) продолжат активно нести деньги в банки. В условиях высокой инфляции и высокой ключевой ставки это самый простой и надежный массовый способ как минимум не потерять из-за роста цен часть своих сбережений, а то и немного заработать. Конкретно февральский приток денег в банки ЦБ объясняет в том числе индексацией соцвыплат (включая детские пособия) и пенсий с 1 февраля.
Тенденция продолжится и при том, что банки потихоньку начали снижать ставки по вкладам, не дожидаясь ни снижения ключевой ставки Банком России (она все еще на уровне 21% годовых, и в прошлую пятницу ЦБ в третий раз подряд не стал ее менять), ни сигналов регулятора об этом (Банк России, наоборот, не исключил и повышения ставки, если инфляция не будет тормозить или будет тормозить слишком медленно).
На деньги из вкладов банки выдают кредиты примерно под 30% - и их продолжают брать, но уже не так активно, как раньше
Несмотря на локальную корректировку ставок на рынке в феврале, "время вкладчика" продолжается, говорит руководитель департамента сбережений и зачислений банка ВТБ Дмитрий Володин. "Все еще сохраняется уникальная ситуация, когда ставки по депозитам находятся на уровне ключевой (в основном для новых вкладчиков и/или с дополнительными условиями. - "РГ"). Мы прогнозируем, что рынок рублевых сбережений продолжит рост на протяжении всего года. Даже в случае перехода ЦБ к смягчению денежно-кредитной политики уровень ставок будет оставаться высоким, и вкладчики продолжат делать накопления", - отмечает он. По оценке Банка России, максимальные ставки по вкладам по состоянию на конец февраля составляли 20,8% (снижение на 0,6 процентного пункта по сравнению с январем).
В ВТБ ожидают, что по итогам первого полугодия рынок сбережений в России преодолеет отметку 60 трлн руб., а по итогам всего года превысит 68 трлн руб. По оценке аналитиков банка, россияне смогут заработать рекордные 9 трлн руб. процентного дохода.
Конечно, они не возьмутся из ниоткуда. На деньги из вкладов банки продолжают выдавать кредиты под крайне высокие ставки около 30% годовых - и их продолжают брать, хотя уже и не так активно. Однако целый ряд заемщиков не боится высоких ставок - скорее всего, на волне роста доходов и зарплат в целом ряде отраслей на фоне децифита кадров (судя по последним заявлениям ЦБ, тенденция с гонкой зарплат начинает сходить на нет). Поэтому банки должны просчитывать финансовые риски ввиду такого большого объема собственных долгов по вкладам: при резком оттоке средств пошатнется финансовая стабильность и доверие к системе в целом.
Кроме того, даже если инфляция сильно замедлится, из-за такого объема средств населения Банк России не сможет позволить себе быстро снижать ключевую ставку - в противном случае люди могут начать массово снимать и тратить деньги на отложенное потребление, снова раскручивая маховик цен. "Но пока мы вряд ли увидим резкое снижение ключевой ставки, скорее ЦБ будет делать это постепенно - так же пропорционально будут снижаться и ставки по вкладам", - уверена доцент кафедры финансов устойчивого развития РЭУ им. Г.В. Плеханова Мария Ермилова.
Источник: Российская газета: https://rg.ru/2025/03/26/gde-dengi-vvodiatsia.html