Программа долгосрочных сбережений стала универсальным инструментом

Программа долгосрочных сбережений (ПДС) за два года стала одним из самых заметных финансовых инструментов для граждан: в декабре ее объем превысил 560 миллиардов рублей, а число договоров - 8 миллионов. Для сравнения, год назад на 2,7 миллиона договоров пришлось только 196 миллиардов рублей. Такой рост эксперты связывают не только с привлекательными условиями, но и с постепенным формированием в обществе долгосрочного финансового поведения, чего на российском рынке традиционно не хватало.
Аналитик финансового маркетплейса Банки.ру Гаянэ Замалеева подчеркивает, что промежуточные итоги выглядят впечатляюще: "Для многих ПДС - защищенный способ сформировать капитал на длинной дистанции. ПДС фактически закрыла нишу, которая долгое время оставалась пустой". По ее словам, программа оказалась востребованной у широкой аудитории - от молодых семей до граждан предпенсионного возраста.
Профессор Финансового университета при правительстве РФ Дмитрий Морковкин считает, что развитие идет поступательно: "На первоначальном этапе отмечалась естественная осторожность граждан, но сейчас темпы роста и поведение клиентов демонстрируют, что доверие укрепляется". Он отмечает, что одним из важных индикаторов успешности становится постепенное формирование культуры финансового планирования, которая ранее практически отсутствовала в массовом сегменте.
Преимущества участия в ПДС для граждан очевидны. Механизмы государственного софинансирования, налоговых льгот и страховой защиты делают программу уникальной на рынке. "Дополнительные средства от государства создают значимый стимул для регулярных накоплений", - подчеркивает Дмитрий Морковкин. Гаянэ Замалеева отмечает, что именно дисциплинирующая природа программы помогает россиянам удерживать фокус на долгосрочных целях.
Доцент Финуниверситета Петр Щербаченко напоминает, что софинансирование может достигать 36 тысяч рублей в год, что при длительном участии превращается в существенный капитал. Он выделяет и страхование средств до 2,8 миллиона рублей, что значительно повышает доверие и отличает ПДС от многих рыночных продуктов. Программа также дает возможность перевести накопления из системы обязательного пенсионного страхования, что делает ее удобным инструментом для тех, кто хочет консолидировать свои долгосрочные активы.
Финансовые организации при этом развивают собственную продуктовую линейку вокруг ПДС. По словам Гаянэ Замалеевой, банки и управляющие компании предлагают различные стратегии вложений внутри программы, формируя полноценную экосистему долгосрочных решений. Директор по работе с ключевыми партнерами ГК "Правокард" Илья Лухт отмечает рост цифровизации: подключение онлайн, автоматическое получение налогового вычета, интеграция с приложениями банков и негосударственных пенсионных фондов (НПФ). "В будущем стоит ожидать не появления абсолютно новых продуктов, а дальнейшей интеграции ПДС в экосистемы банков", - прогнозирует он, объясняя, что клиенты хотят видеть ПДС частью привычных сервисов: финансового планирования, перевода средств, робо-советников.
Постепенно у населения формируется культура финансового планирования
Финансовый консультант платформы "Понимаю" Сергей Даньков обращает внимание на высокую доходность НПФ - от 17 до 23 процентов годовых за девять месяцев 2025 года, что укрепляет уверенность клиентов в долгосрочной привлекательности программы.
Но вместе с тем эксперты считают, что развитию ПДС не помешает гибкая донастройка. Гаянэ Замалеева предлагает расширить условия частичного снятия средств в сложных жизненных ситуациях и увеличить перечень инструментов, доступных внутри программы.
Илья Лухт говорит, что один из обсуждаемых вариантов - ограничение досрочного вывода софинансирования на ранних этапах участия. По его словам, важно сохранить баланс между фискальной устойчивостью программы и ее привлекательностью для граждан. Петр Щербаченко также перечисляет возможные изменения: увеличение страховой суммы, создание разных типов ПДС по срокам, расширение условий для вывода части накоплений после нескольких лет участия.
Президент Национальной ассоциации (негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) Сергей Беляков отмечает, что новые налоговые стимулы для семей, которые вступят в силу в 2026 году, могут значительно повысить привлекательность программы: возможность освободить от налога до 500 тысяч рублей в год на каждого родителя, открывающего ПДС на детей, делает программу инструментом семейных стратегий.
Эксперты подчеркивают, что одно из главных условий успеха ПДС - повышение финансовой грамотности. Дмитрий Морковкин отмечает, что многие граждане недостаточно хорошо понимают принципы работы программы. Илья Лухт считает, что распространение реального опыта клиентов, уже получивших выплаты и воспользовавшихся льготами, будет важным элементом продвижения ПДС. Сергей Даньков добавляет, что обсуждаемое детское направление, возможность перевода маткапитала и повышение лимитов вычетов могут привлечь к программе новые категории участников и задать новые сценарии использования. Эксперты считают, что у программы есть потенциал превратиться в универсальный механизм накопления, доступный для разных жизненных целей.
Источник: Российская газета: https://rg.ru/2025/12/19/dohodnost-vpechatliaet.html